Американский фондовый рынок резко вырос после распродажи, последовавшей за промежуточными выборами. S&P 500 показал лучший дневной результат за семь месяцев, причём подорожали акции большинства входящих в него компаний. Инвесторов поддержали данные о занятости, корпоративные прибыли и снижение нефтяных цен. Опасения за перспективы бизнеса, связанного с искусственным интеллектом, ослабли.
В понедельник, 9 ноября, индекс S&P 500 прибавил 2,3%, Nasdaq Composite — 2,7%, а Dow Jones Industrial Average вырос на 2,2%, или 1104 пункта. Основные индексы отыграли резкие колебания предыдущей недели и завершили торги немного выше уровней, на которых находились до подсчёта голосов на выборах. Подъём оказался широким: в плюсе закрылись 423 акции из состава S&P 500. Все одиннадцать секторов индекса выросли одновременно впервые с мая.
Победа демократов на промежуточных выборах заставила участников рынка заново оценивать перспективы экономики и дальнейших вложений в искусственный интеллект. Однако уже в начале следующей недели инвесторы вернулись к покупкам. Одни могли воспользоваться снижением котировок, другие — пересмотреть первоначальную реакцию на изменение политического баланса в Вашингтоне. Само движение индексов не позволяет точно определить вклад каждого из этих мотивов.
Главный рыночный стратег Nationwide Марк Хэкетт назвал прежние опасения чрезмерными. По его словам, распространённое ещё в четверг представление о том, что победа демократов означает конец инвестиционного бума вокруг ИИ, теперь выглядит сильным преувеличением. Подобное возвращение покупателей происходило и после других потрясений — объявления торговой войны, корпоративных дефолтов и повышения процентных ставок. Но восстановление котировок за один день ещё не означает, что все связанные с этими событиями риски исчезли.
Рост за пределами технологического сектора
Лучший результат среди секторов S&P 500 показала промышленность, прибавившая 3,8%. Акции Caterpillar выросли на 7,2%, производителя авиационных двигателей GE Aerospace — на 3,8%, инвестиционного банка Goldman Sachs — на 4,7%. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 поднялся на 3,1%, показав лучший дневной результат с марта. Столько же прибавил транспортный индекс Dow Jones, в который входят компании, обеспечивающие перевозки товаров и сырья.
Настроение инвесторов поддержали опубликованный в пятницу отчёт о занятости и рост корпоративных прибылей. «Приходит осознание реальности: экономика в своей основе остаётся крепкой», — заявил инвестиционный директор Mission Wealth Киран Осборн. Это оценка участника рынка, объясняющая его взгляд на причины восстановления. Для инвесторов важным стало сочетание экономических данных с возможностью покупать акции после снижения цен.
Нефть подешевела, Nvidia осталась в минусе
Дополнительным фактором стало снижение стоимости нефти. Фьючерсы на Brent подешевели на 5,8%, до 92,57 доллара за баррель, после того как президент Дональд Трамп дал понять, что вероятность дальнейших американских ударов по Ирану невелика. При этом риски для поставок с Ближнего Востока сохранялись. Более дешёвая нефть поддержала ожидания снижения затрат у компаний, зависящих от топлива и перевозок.
На фоне общего подъёма выделялась Nvidia, акции которой потеряли 4,3%. Как сообщила WSJ, совет директоров проверяет сведения о возможной передаче генеральным директором Дженсеном Хуангом конфиденциальной информации женщине, подозреваемой в связях с китайской разведкой, с которой у него были личные отношения. В исходной публикации речь идёт о проверке, а не об установленном нарушении. Бумаги Nvidia показали худший результат в промышленном индексе Dow Jones и второй с конца — в S&P 500.
При этом акции её конкурента Advanced Micro Devices подскочили на 13%. Такая разница подчёркивает, что положение отдельной компании может заметно отличаться от настроений в отрасли и на рынке в целом. Аналитики, опрошенные WSJ, сочли широкий рост обнадёживающим: прежде их беспокоила зависимость индексов от небольшой группы компаний, связанных с ИИ. Теперь внимание сместилось к тому, сможет ли восстановление продолжиться за счёт более широкого круга предприятий.
Недавняя распродажа также снизила биржевые оценки с исторически высоких уровней. Это могло сделать часть акций привлекательнее для покупателей, рассчитывающих на дальнейший рост прибылей. Однако один сильный торговый день не устанавливает устойчивого направления рынка. Результат 9 ноября показывает прежде всего, что инвесторы оказались готовы вернуться к покупкам, несмотря на политическую неопределённость и проблемы отдельных крупных компаний.
