Orion Resource Partners привлекла 2,2 млрд долларов для нового фонда, предназначенного для финансирования строительства и приобретения горнодобывающих проектов. Компания стремится помочь правительствам обеспечить поставки металлов и минералов, критически важных для их экономик.
Нью‑йоркская Orion завершила формирование фонда Orion Mine Finance Fund IV, собрав больше капитала, чем предыдущий фонд, закрытый в 2021 году, который привлёк около 1,97 млрд долларов без учёта совместных инвестиций. Об этом сообщил основатель и генеральный директор компании Оскар Левновски. Новый фонд стал крупнейшим за 13‑летнюю историю Orion и, возможно, крупнейшим фондом такого типа в мире.
Фонд превзошёл показатель Appian Capital Advisory, которая в 2023 году закрыла фонд на 2,06 млрд долларов — на тот момент крупнейший частный фонд, ориентированный на горнодобывающую отрасль. Orion управляет активами более чем на 9 млрд долларов в рамках различных инвестиционных стратегий, связанных с добычей полезных ископаемых.
По словам компании, 61% капитала фонда уже распределено — средства направлены на проекты по всему миру.
Orion выделила 600 млн долларов через фонд группе, созданной в прошлом году совместно с Международной финансовой корпорацией развития США (DFC) и ADQ — суверенным фондом Абу‑Даби. Каждая из трёх сторон внесла по 600 млн долларов в общий проект стоимостью 1,8 млрд долларов, получивший название Orion Critical Mineral Consortium.
Цель консорциума — помочь США и союзникам обеспечить доступ к источникам и цепочкам поставок критически важных минералов, таких как литий, кобальт, никель, графит, марганец, уран и медь. Ожидается, что в дальнейшем проект привлечёт дополнительных инвесторов и увеличит общий капитал до 5 млрд долларов.
В начале года Orion создала партнёрство в Саудовской Аравии с подразделением Национального банка Саудовской Аравии для развития горнодобывающей отрасли королевства.
Левновски отметил, что государственно‑частные партнёрства необходимы, поскольку частный сектор умеет эффективно распределять капитал, а государства могут снижать инвестиционные риски.
Сотрудничество с правительствами США и других стран, по его словам, даёт Orion больше уверенности при инвестировании в развивающиеся рынки, где компания ранее не работала.
В качестве примера Левновски привёл сделку, которую группа под руководством Orion обсуждает сейчас: приобретение 40% доли в двух горнодобывающих предприятиях, принадлежащих швейцарскому гиганту Glencore в Демократической Республике Конго. Сделка оценивает эти активы примерно в 9 млрд долларов.
«Межгосударственные отношения служат механизмом поддержки для частных инвесторов», — сказал он, имея в виду связи между странами, с которыми сотрудничает Orion, и государствами, где компания планирует инвестировать. «Это может сделать проект, который едва ли пригоден для инвестиций, вполне привлекательным».
Левновски указал на стратегическое соглашение между США и Конго, а также на мирное соглашение между Конго и Руандой, заключённое при посредничестве администрации Трампа. Эти договорённости, подписанные в конце прошлого года, являются частью более широкой стратегии США по обеспечению доступа американских компаний к критически важным минералам.
По словам Левновски, фонд будет чаще инвестировать напрямую в странах — членах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поскольку их экономики считаются более стабильными и развитыми.
«Сделка может попасть в один или другой пул, в зависимости от страны», — сказал он, имея в виду различие между инвестициями консорциума и фонда.
Orion завершает сбор средств на фоне растущего спроса на критические минералы, используемые в ветряных турбинах, электрических кабелях, компьютерах и вооружении. Это привлекает инвесторов к стратегиям, ориентированным на добычу полезных ископаемых.
Однако рост спроса усиливает и проблемы отрасли — от нехватки рабочей силы до задержек, вызванных регулированием. Согласно отчёту Ernst & Young, три четверти руководителей горнодобывающих компаний не уверены, что смогут решить кадровый кризис.
Левновски отметил, что значительная часть отраслевых знаний сосредоточена у специалистов, приближающихся к пенсионному возрасту. «Если не придёт достаточно молодых людей, которые будут учиться этому ремеслу, эти знания будут утрачены», — сказал он.
