Федеральная резервная система не стала повышать ключевую ставку после её повышения в прошлом месяце: двое членов комитета выступили за ужесточение, но остались в меньшинстве. Доходность двухлетних облигаций дёрнулась вверх и вернулась обратно, S&P 500 прибавил 0,3%, нефть Brent подорожала на 2% до 111,64 доллара за баррель.
В среду на рынке облигаций наблюдались колебания, а американские акции немного выросли после решения Федеральной резервной системы не повышать основную процентную ставку для снижения высокой инфляции. Движения на рынке облигаций показали, что трейдеры видят меньше шансов на повышение ставок в будущем — такие повышения помогли бы сдержать инфляцию, но могли бы навредить экономике.
Индекс S&P 500 вырос на 0,3%, колеблясь в течение дня между небольшими плюсами и минусами как до решения ФРС, так и после него. Промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 97 пунктов, или 0,2%, композитный индекс Nasdaq — 0,3%. Гораздо более заметные движения были на рынке облигаций: доходность двухлетних казначейских облигаций сначала выросла после объявления ФРС о сохранении ставки по федеральным фондам.
Она поднялась выше 4,79% с 4,70% поздно во вторник — после того как ФРС сообщила, что два члена комитета на самом деле хотели повысить ставку, но были outvoted (остались в меньшинстве). Центральный банк в прошлом месяце впервые за три года повысил основную процентную ставку в расчёте снизить инфляцию, которая уже несколько лет остаётся выше целевого уровня ФРС в 2% и широко тревожит американцев.
Однако доходность двухлетних облигаций, которая тесно следует ожиданиям по действиям ФРС, быстро развернулась. Она упала до 4,69% после того, как председатель ФРС Кевин Уорш сказал, что центробанк хочет посмотреть, как будут развиваться условия, прежде чем делать следующий шаг.
Он указал на то, что ставки по кредитам выросли, а кредиторы и инвесторы стали «более разборчивыми». По его словам, подавляющее мнение должностных лиц ФРС на заседании состояло в том, что «денежная медицина» «начинает частично работать».
Вместе с сигналами того, что экономика США продолжает расти, Уорш отметил, что «в целом эти события идут в направлении» помощи ФРС в достижении двух её целей — здорового рынка труда и относительно низкой инфляции.
Трейдеры на Уолл-стрит по-прежнему считают вероятным дальнейшее повышение ставок ФРС, но сократили ставки на то, сколько повышений может произойти к следующему лету, по данным CME Group.
Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая зависит от ожиданий по инфляции и экономическому росту в ближайшие годы, тоже колебалась после заседания ФРС, но оставалась более устойчивой. Она выросла до 5,02% с 4,99% поздно во вторник.
На доходности повлиял и рост цен на нефть из-за неопределённости относительно событий на Ближнем Востоке и в мировой энергетике. Цена барреля Brent, международного эталона, выросла на 2% до 111,64 доллара.
Акции и корпоративные новости
Более высокие ставки давят на цены акций, что повышает давление на компании: им нужно показывать рост прибыли, чтобы это компенсировать. Несколько компаний выросли в среду после того, как пополнили список тех, кто превзошёл ожидания аналитиков за лето.
Акции GE Healthcare Technologies выросли на 6,6% после того, как компания показала прибыль и выручку за лето выше ожиданий аналитиков. Она также повысила прогнозы роста выручки и другие финансовые прогнозы на весь год.
Etsy прибавила 5,4% после того, как прибыль за последний квартал значительно превысила прогнозы аналитиков. Гендиректор Крути Патель Гоял сообщила, что у онлайн-площадки впервые за два года вырос по сравнению с прошлым годом число активных покупателей, а число активных продавцов росло самыми быстрыми за два года темпами.
Акции компаний сектора искусственного интеллекта тоже держались относительно устойчиво. На этой неделе они стабилизировались после больших колебаний из-за опасений, что дорогие заимствования подорвут бум ИИ-дата-центров, в значительной мере построенных на заёмные деньги.
Акции ИИ-компаний получили поддержку после того, как один из ключевых игроков отрасли — южнокорейская SK Hynix — подскочила в Сеуле на 10,9% после последнего отчёта о прибыли. Производитель микросхем памяти заявил, что находится в «благотворном цикле» роста использования ИИ и ожидает, что спрос будет опережать предложение до 2030 года.
На Уолл-стрит акции Micron Technology, которая тоже продаёт память для компьютеров, выросли на 5,9%, став самым сильным фактором роста S&P 500.
Вне сектора технологий акции Wendy’s подскочили на 15,1% после того, как Trian Fund Management под управлением инвестора Нельсона Пельца предложила купить сеть. Это помогло компенсировать падение акций Boston Scientific — на 5,8%, хотя производитель медицинского оборудования сообщил о меньшем, чем ожидали аналитики, снижении прибыли за последний квартал; его прогноз прибыли на текущий квартал оказался ниже ожиданий аналитиков. Акции Robinhood Markets потеряли 3,3% после того, как компания сообщила о более слабых, чем ожидали аналитики, прибыли и выручке за последний квартал.
В итоге S&P 500 вырос на 21,38 пункта до 7743,98. Промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 97,53 пункта до 52 475,10, а Nasdaq вырос на 72,04 пункта до 26 549,85.
На зарубежных фондовых рынках южнокорейский Kospi подскочил на 6,6% вслед за скачком SK Hynix. Японский Nikkei 225 вырос на 1,1%, французский CAC 40 снизился менее чем на 0,1%.
